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  阿基点评：国家数据局局长刘烈宏主持座谈会，会议上听取非公有制企业对当前经济发展形势和行业痛点的反馈，帮企业解决实际困难，同时传达国家支持数字化的经济发展的政策导向；通过与企业家的直接交流，探讨如何抓住技术升级机遇，加速科技自立自强，为经济持续回升奠定基础，从而推动高质量发展！

  1、政策支持与方向：强调数字化的经济是国际竞争的主赛道，需通过技术创新和产业升级提升国际竞争力；提出要完善数据要素市场化机制，加强数据安全和个人隐私保护，优化监管体系。

  2、技术与产业融合：聚焦人工智能、工业互联网、区块链等核心技术，推动与实体经济的深层次地融合，例如人机一体化智能系统、智慧农业等场景应用；鼓励公司参与国际竞争，如新能源汽车、半导体等领域。

  3、国际合作与生态建设：倡导政银企协同，构建“政府搭台、银行让利、企业受益”的生态圈，例如苏商银行通过数字化金融支持中小微企业。

  1、政策落地与资金支持：加快制定灵活的政策措施，加大财政和金融支持力度，如专项基金（如红杉中国新基建基金）和低息贷款；推进数字基础设施建设，包括5G、6G、卫星通信网络等。

  2、技术创新与国产替代：重点突破芯片、传感器、量子信息等“卡脖子”技术，强化关键产品自给能力；推动工业网络站点平台普及率达45%，加速企业上云和数字化转型。

  3、区域协调与均衡发展：解决区域和城乡数字化的经济发展不平衡问题，例如广东、湖南等地已设定具体目标（如广东2025年数字化的经济营收超10.7万亿元）。

  新基建：数据中心、5G基站、卫星通信网络等细致划分领域有突出贡献的公司或者相关的行业主题基金。

  1、业务整合+流量轰炸：把原本分散的“小时达”升级为淘宝首页一级入口“闪购”，直接砸钱补贴消费者（免单红包、奶茶、大额满减），5月6日全国覆盖，摆明了要抢用户眼球；

  2、供应链打通：饿了么的商家全给闪购用，还拉天猫旗舰店和线家核心品牌商品线上线下同价，号称“电商价+30分钟到”；

  3、组织架构调整：原来阿里内部即时零售业务各自为战，现在全归淘宝闪购管，饿了么当小弟负责配送，蜂鸟骑手主力干活，避免内耗。

  商家资源多：淘宝天猫的品牌商家基础强，尤其是服饰、3C数码等非餐饮品类，京东美团暂时比不了；

  生态协同：饿了么配送+淘宝流量+支付宝支付，阿里全家桶联动，美团京东都是单打独斗；

  补贴更狠：阿里这次直接砸百亿补贴，京东还在搞免佣金，美团抠抠搜舍不得出血。

  物流效率低：饿了么骑手运力不如美团700万大军，高峰期可能卡单，京东自营物流更快更稳；

  入场太晚：美团闪购日单量1800万，京东秒送也冲得猛，阿里现在才发力，用户习惯早被对手占了；

  成本压力大：既要补贴用户，又要养骑手，阿里电商利润本来就不如京东自营，烧钱能扛多久？

  中期拼效率：谁家能优化配送成本（比如京东用仓库物流复用，美团用闪电仓），谁就能活下来；

  长期拼生态：美团靠外卖带酒旅、到店，京东靠物流带家电，阿里靠淘宝带万物，看谁家生态更闭环。

  消费者血赚：补贴大战下，外卖奶茶免单、手机半小时送到家，价格还比电商便宜，薅就完事了；

  实体店回血：线下门店接入闪购能多卖货，尤其是县城小店，订单涨了还能学数字化管理；

  经济增量：即时零售市场规模奔着万亿去了，带动物流、仓储、技术一堆产业，GDP蹭蹭涨。

  阿里这次是憋大招想翻身，但美团京东也不是吃素的。消费者短期爽了，长期看谁能把成本打下来还不。卷归卷，平台要加强监管，别最后把商家收割得体无完肤，消费者要承担商品质量上的问题（就怕羊毛出在羊身上）。

  三、稳岗扩岗专项贷款已发放超6400亿元，帮助稳定和扩大就业岗位530多万个

  阿基点评：稳岗扩岗专项贷款出台的背景：疫情后经济复苏压力大，就业市场不稳定，小微企业普遍缺钱发工资、保岗位，甚至有可能裁员，国家要“稳就业”，尤其保民生相关的劳动密集型行业（比如餐饮、养老、外卖），这一些行业一垮，失业率立马飙升，2022年试点政策效果不错，所以2025年升级——降低门槛、多给钱、利率再砍一刀，让更多企业能活下来，甚至扩招。

  1、保饭碗：直接给小微企业输血，避免裁员（比如青岛“青岗贷”要求企业用工人数不能少）；

  2、创造岗位：企业有钱了能扩招，特别是招大学生、农民工、等群体，530万个岗位就是这么来的；

  3、降成本：利率最低2.9%，比普通贷款便宜一半，企业省下的钱能发工资或投资。

  重点群体吸纳：招大学生、农民工、的企业（政府给这类企业开绿灯）；

  国家掏钱逼企业别裁员、多招人，专救用工大户和民生行业。银行当工具人，政府当红娘，企业薅到低息贷款，打工人保住饭碗——三方共赢，GDP也稳了。至于钱能不能到位？中行已发了6400亿，2025年还要再砸4000亿，就看你敢不敢申请了，养好资质，别等政策来的时候征信花的一批再来抱怨钱到不了你手上。

  1、囤钱防：现金储备从1676亿飙到3342亿美元（直接翻倍），嘴上说“继续买股票”，但实际美股仓位降了820亿。说白了就是觉得美股太贵（标普500市盈率22倍，历史中位数16倍）+川普2.0的执政导致美经济不确定加剧，怕泡沫炸了+经济衰退先落袋为安，留着钱等时抄底捡便宜货；

  2、狂买日本商社当盾牌：日本五大商社（三菱、三井等）持股超8.5%，成本138亿，现在市值235亿，躺赚70%。为啥？这玩意儿能抗通胀（控制全球1/5天然气）、分红高（4.2%吊打美股），还能当跳板蹭中国供应链（比如三菱的澳大利亚天然气70%卖给中国）；

  3、能源股梭哈，石油当亲爹：西方石油持股28%，疯狂加仓，赌能源危机长期化。油价一涨就数钱，但今年油气巨头利润被压，老巴可能得硬扛一阵；

  4、砍银行股，跑得比狗快：美国银行砍了14.7%，花旗银行清仓73.5%。理由简单：美联储加息搞崩银行利润，金融股杠杆高风险大，不如消费股（比如达美乐披萨）稳当。

  美股贵到离谱：苹果市盈率30倍，科技股泡沫严重，老巴说“现在买等于给华尔街送钱”；

  美国作妖多：特朗普关税大战（成本转嫁给消费者）、通胀3.5%下不来，企业利润被榨干；

  地缘炸弹：中美博弈、俄乌冲突，跨国企业天天提心吊胆。不如把钱囤着，等别人割肉时再进场扫货。

  1、他看衰美国：现金囤着不买美股，反而去日本挖矿，摆明觉得美国要凉（经济空心化+政治作死）；

  2、东方才是未来：日本商社绑定中国供应链，变相押注中国需求；印度、东南亚也被盯上，但暂时没出手；

  3、等待抄底的好时机：能1块钱买价值2块钱的东西绝不在1.5元的时候出手，老巴的价值投资就是这样，大把现金在手，观察全球局势，等待好的捡漏时机。

  但我敢说的是，短期看，等特朗普关税战彻底认怂后伯克希尔一定会进场港股和大A，长久来看，伯克希尔一定会提高在中国长期资金市场的投资比例，毕竟这班嗜血的资本是不可能放过赚钱的大好机会。